La hipoteca a tipus fix anima la banca i als clients

Publicat el 3 d'Agost de 2016

La signatura dels préstecs invariables s'incrementa davant els baixos interessos i la necessitat d'ingressos de les entitats

Les hipoteques a tipus fixos, que abans que esclatés la crisi econòmica i financera molt pocs clients acceptaven contractar, avancen com la fórmula triada en pràcticament una de cada dues operacions noves. Segons l'Associació Hipotecària Espanyola (AHE), el 57,3% de les hipoteques es van formalitzar amb tipus d'interès fixos o mixtes (per almenys un any) i el restant 42,7% a tipus variable. Una dada com a mínim sorprenent, ja que el 2006, abans de l'explosió de la bombolla, només el 2,48% dels crèdits nous que es signaven per a habitatge eren fixos. El canvi de tendència es va començar a veure mesos abans. De fet, a l'abril el 14,8% a les hipoteques constituïdes es va utilitzar un tipus d'interès fix, segons les últimes dades de l'Institut Nacional d'Estadística (INE). Així doncs, el percentatge que els préstecs variables representen en les noves contractacions s'ha reduït a més de la meitat des del 93% de l'auge immobiliari el 42,7%, segons l'AHE.

Les hipoteques a tipus fix han guanyat terreny de manera ràpida i sostinguda. Les últimes dades disponibles de l'AHE, els del mes de maig, corroboren la tendència: les de tipus fix van suposar a aquesta data el 31,4% del total d'operacions, quan un any abans no arribaven ni el 5% (4,95 %). Es tracta de crèdits amb el tipus d'interès fix almenys per 10 anys. La banca va començar a apostar per aquestes hipoteques fa menys d'un any, però ha intensificat la seva guerra en aquestes últimes setmanes.

Darrere d'aquest canvi de preferències es treu el cap una nova guerra pel finançament a taxes fixes, gràcies a la qual les entitats s'asseguren uns ingressos estables davant un euribor que encadena cinc mesos en negatiu: en el mes de juny es va situar en el 0,028% i se l'espera proper al 0% durant un parell d'exercicis com a mínim. Tot i la caiguda en els seus marges de beneficis, les entitats no poden perdre clients així que els diferencials que sobre l'euribor estan aplicant per fixar el tipus d'interès definitiu dels crèdits variables està per sota de l'1% en molts casos. La diferència entre la quota a tipus variable i a tipus fix s'ha estret de forma significativa. És fàcil trobar propostes a 10 o 15 anys, molt esteses en països anglosaxons.

En l'actualitat totes o gairebé totes les entitats proposen proactivament productes fixos purs o mixtos, i és fàcil trobar préstecs amb taxes estables a 15, 20 i 25 anys, i fins i tot superiors. Les hipoteques a tipus fix "proporcionen més estabilitat a les entitats prestatàries i també als hipotecats en un entorn de baixos tipus d'interès com l'actual", indiquen en l'AHE.

Al desembre de 2015 ja sorprenia trobar hipoteques a tipus fix al 1,8% o 1,9% a terminis de 10 anys. Per períodes més llargs, entre 15 i 20 anys, els tipus es col·locaven com a mínim entre el 2,1% i el 2,5%. Deu anys són, en general, un termini massa curt per als hipotecats. Les quotes s'encareixen significativament: 100.000 euros fins i tot a l'1,5% costen prop de 900 euros mensuals. D'aquí que el potser més sorprenent de l'actual guerra hipotecària a tipus fixos és que aquests segueixen sent relativament baixos per períodes més amplis. En aquest cas, aquests mateixos 100.000 euros al 2% rebaixen ia la lletra mensual fins a situar al voltant dels 506 euros.En pel que fa a les contractacions a tipus mixt, també a l'alça, hi ha diverses opcions.